Motiva conclui venda de 20 aeroportos à Asur por R$ 12,2 bilhões

Desinvestimento marca saída da empresa do setor aeroportuário e deve reduzir alavancagem para cerca de três vezes; recursos serão direcionados a novos projetos de rodovias e trilhos

A Motiva concluiu nesta terça-feira (1º) a venda de seu portfólio de 20 aeroportos para a mexicana Asur (Grupo Aeroportuario del Sureste), em uma operação avaliada em mais de R$ 12,2 bilhões. O negócio marca a saída da companhia do segmento aeroportuário e reforça a estratégia de concentrar investimentos em rodovias e mobilidade sobre trilhos.

Do valor total da transação, R$ 5,187 bilhões correspondem ao equity pela aquisição de 100% das ações da CPC Holding, empresa que reunia as participações da Motiva nos aeroportos. Outros R$ 7,024 bilhões estão relacionados às dívidas dos ativos.

Segundo a companhia, os recursos serão utilizados para reduzir o endividamento da holding. A operação deve fazer a alavancagem consolidada da Motiva cair de 3,7 vezes para aproximadamente três vezes.

A empresa afirma que a redução do endividamento amplia sua capacidade financeira para disputar novos projetos de infraestrutura. A Motiva mapeia um pipeline de cerca de R$ 170 bilhões em oportunidades de concessões de rodovias, trens e metrôs no Brasil nos próximos anos. “A conclusão desta transação é um passo estratégico para simplificarmos o nosso portfólio e ampliarmos a nossa capacidade de investimentos em rodovias e trilhos”, afirmou o CEO da Motiva, Miguel Setas.

Os 20 aeroportos foram precificados a um múltiplo EV/Ebitda de 8,8 vezes, acima do múltiplo atual da companhia. A conclusão da operação dependia de aprovações regulatórias e concorrenciais, além da anuência de credores e poderes concedentes nos países onde a Motiva mantinha operações aeroportuárias: Brasil, Equador, Costa Rica e Curaçao.

Com a venda, a antiga CCR encerra seu ciclo no setor aeroportuário e passa a concentrar seu portfólio nos segmentos de rodovias e transporte sobre trilhos, considerados estratégicos para a expansão dos negócios da companhia.