Tidewater adquire Wilson Sons Ultratug Offshore por US$ 500 milhões

A aquisição fortalece significativamente a posição da Tidewater no mercado global de embarcações de apoio offshore

A Tidewater Inc. (TDW) assinou um acordo definitivo para adquirir a Wilson Sons Ultratug Participações SA e sua afiliada Atlantic Offshore Services SA (WSUT) em uma transação totalmente em dinheiro avaliada em aproximadamente US$ 500 milhões, incluindo a assunção de dívidas existentes.

A transação foi aprovada por unanimidade pelo Conselho de Administração da Tidewater e a expectativa é de que seja concluída no final do segundo trimestre de 2026, sujeita às aprovações regulatórias e às condições de fechamento habituais, incluindo a aprovação do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (CADE).

A aquisição fortalece significativamente a posição da Tidewater no mercado global de embarcações de apoio offshore, ao mesmo tempo que marca uma expansão decisiva no Brasil — uma das regiões de energia offshore mais ativas do mundo.

A WSUT traz para a Tidewater uma frota de 22 embarcações de apoio a plataformas. Após a transação, a Tidewater passará a deter 213 embarcações de apoio offshore e uma frota global total de 231 embarcações, incluindo barcos de apoio à tripulação, rebocadores e embarcações de manutenção.

O acordo também expande a presença da Tidewater no Brasil, aumentando sua frota no país de seis para 28 embarcações. De acordo com Quintin Kneen, presidente e CEO da companhia, essa escala é crucial. “O mercado brasileiro de embarcações offshore é um dos maiores e mais atraentes do mundo”, afirmou Kneen. “A WSUT representa uma oportunidade única de entrar no Brasil em grande escala, com uma frota composta por quase 90% de embarcações construídas no Brasil.”

Dezenove dos 22 embarcações da WSUT foram construídos no Brasil, o que traz prioridades em licitações locais e acesso aos direitos de tonelagem do Registro Especial Brasileiro (REB). Esse registro permite à Tidewater importar e operar embarcações com bandeira internacional no Brasil sob regime regulatório favorável.

Considerando a conclusão do negócio, a Tidewater espera que a unidade de negócios WSUT gere aproximadamente US$ 220 milhões em receita nos primeiros 12 meses, com uma margem bruta projetada de cerca de 58%. As despesas administrativas e gerais anuais relacionadas ao negócio devem totalizar cerca de US$ 14 milhões.

A empresa afirmou que espera que a transação contribua significativamente para o aumento dos lucros e do fluxo de caixa livre por ação tanto em 2026 quanto em 2027.

Dívidas

A WSUT possui aproximadamente US$ 261 milhões em dívida amortizável de longo prazo, com vencimento em 30 de setembro de 2025, fornecida principalmente pelo BNDES e pelo Banco do Brasil. A Tidewater pretende novar e refinanciar essa dívida como parte da transação, preservando condições de financiamento atrativas.

Se concluída conforme planejado, a aquisição consolida ainda mais a posição da Tidewater como uma das maiores e mais diversificadas operadoras de embarcações de apoio offshore do mundo — com o Brasil agora firmemente no centro de sua estratégia de crescimento.